Taux d'effort

Ratio réel entre les charges hypothécaires effectives et le revenu du ménage.

Le taux d'effort représente le rapport réel entre les charges hypothécaires effectives et le revenu brut du ménage. Il se distingue du taux d'endettement théorique calculé par les banques avec un taux de 5%.

Alors que le taux d'endettement théorique sert de critère d'octroi pour les banques, le taux d'effort reflète la charge financière réelle supportée par l'emprunteur aux conditions actuelles du marché.

Exemple : pour une hypothèque de CHF 800'000 à un taux effectif de 1.5%, les charges annuelles réelles sont d'environ CHF 22'000 (intérêts + amortissement + entretien), soit un taux d'effort de 11% pour un revenu de CHF 200'000 — bien en dessous du taux d'endettement théorique de 32%.

Cette distinction est importante pour comprendre pourquoi certains ménages se voient refuser un financement alors que leur charge réelle serait tout à fait supportable.

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